예술적 분석 17...갑자기 착해지는 패턴

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차트를 공부할 때 패턴을 외우는 것이 얼마나 위험한 일인지는 골백번을 강조해도 지나치지 않다. 

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지난 수년 동안 고객들을 위한 모델포트폴리오에서 수많은 종목들의 고점을 비교적 정확하게 짚어낼 수 있었던 비결 중에 하나를 알려주마.

대부분의 개인투자자들은 책으로부터 20일선에서 지지받는 모습이 긍정적이라고 배워왔겠지만, 나는 오히려 이를 반대로 응용해왔어.

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우선 실제 예를 들어보자.

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<차트 1>

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화살표 구간에서 정확하게 모델 포트폴리오로부터 제거될 수 있었는데 이는 오로지 20일선의 관찰만으로 충분했다. 

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주가가 강하게 상승하는, 노란색 동그라미 부분을 눈여겨 보거라.

주가가 20일선을 지켜주면서 올라오더냐?

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이번에는 최고 고점에서 화살표 부분을 보거라.

오히려 중기 하락을 앞두고는 20일선이 단 한 번도 깨지지 않고 있다. 

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너무도 많은 투자자들이 20일선이 깨지면 매도라고 외우고 있지만, 실전에서는 그 반대라는 것을 알 수있다.

상승 초입에서는 개인투자자들의 매도를 유도하기 위해 20일선을 자연스럽게 이탈시키고 있고, 반대로 최고점에서는 20일선이 단단하게 지켜지고 있어.

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이론과 완전 반대지?

이런 기막힌 일이 우리나라에서 유난히  더 많이 생기는 이유가 있다. 

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우리네 국민들 대다수가 오로지 대학 진학을 위한 쪽집게 과외 스타일의 공부에 익숙해져 있기 때문이다.

수학 공식과 같은 패턴을 암기하는 것을 모든 공부의 기본으로 알고 있다보니 당연히 서점에서 흔히 볼 수 있는 기술적 분석 책들도 대부분 수험서 스타일이다.

아마도 아버지가 <차트 완전 정복 50개 패턴>이라는 이름으로 책을 썼다면 엄청나게 팔렸을 것이다.

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이제 고점에서 오히려 20선이 잘 지켜지는 이유가 보이니?

온 국민이 하나같이 공식화된 이론을 선호하다보니 책에 흔히 나와 있는 좋아할만한 패턴을 만들어주면 얼마든지 자발적인 매수를 유도할 수 있어. 

다시 말해서, 20일선을 지켜주면 잘 매도하지 않는다는 개인투자자들의 속성을 알고 있기 때문에 고점에서 떠 넘기고 싶을 경우, 오히려 20일선이 잘 지켜지는 모습이 나타나게 되는 것이야.

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그렇다고 이제부터 무조건 20일선을 깨면 사고, 지키면 팔아야 한다고 달달~ 외우고 있는 것은 아니겠지?

최고의 기술적 분석가가 되려면 일단 너의 머릿속에서 지워야 하는 글자가 <무조건>이라는 단어이다.

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현명한 투자자는 차트의 모습을 외우지 않는다.

다만 시대적 환경을 그대로 보고 이해할 뿐이다.

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하나 더 볼까?

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<차트 2>

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충분히 이해할 수 있겠지?

이 종목도 완벽한 고점에서 정확하게 고객을 위한 모델포트폴리오에서 제거되었던 종목이다.

주가가 어느 정도 상승을 할 때까지의 습성을 관찰하면 20일선에 대해 전혀 예의를 지키지 않았던 종목이었는데, 어느 날 갑자기 착해지고 있다.

20일선과의 약속을 칼처럼 지키고 있는 것이 보이니?  

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언제나 친구들 만나서 술먹고 흥청망청 늦게 들어오던 남편이 갑자기 일찍 들어오고 착실해지기 시작하면, 분명 사고를 친 것이다.

누구 빚보증을 섰거나, 카드로 뭔가 큰 것을 샀거나~

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다시 한 번 강조하마.

지금 이 글은 2003년도 증권사관학교 시절 때부터 시작해서 조금씩 수정해 둔 <시스템> 교재로부터 발췌한 글이다. 

지난 15년 동안 초보투자자들에게 기술적 분석을 가르쳐 봤더니, 열에 아홉은 꼭 역효과가 나더라. 

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차트 공부는 유연성이 생명이다.

머리 속에서 <무조건>이라는 말은 빨리 지울수록 좋다. 

20일선이 깨져도 건강하다는 말은 절대 아니다.

일단 깨졌다면 그 이유를 먼저 살펴야 한다.

아무런 기준 없이 단지 20일선 깨는 놈이 오히려 건강하다고 달달 외워서 그것만을 찾아 매수한다면 기술적 분석은 독이 될 것이야. 

그래서 공부의 순서를 정해준 것이다. 

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가장 먼저 기본적 분석을 배워야 하고, 시황을 적용시켜 종목을 선택하는 훈련을 충분히 한 이후에나 그 종목을 하나의 파동 안에서 가장 싸게 사고 가장 비싸게 팔 수 있는 기술적 분석을 공부하는 것이 좋다. 

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20일선이 깨지고 나서 돌연 하락하는 종목을 보여줘야 예방이 되겠구나. 

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<차트3>

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위 종목이 하락했던 것은, 재무구조에 문제를 만들 수 있는 구체적인 악재가 있었기 때문이었다.

20일선이 깨지면 당연히 경계하는 것이 맞다.

다만 평상시의 습성과 비교를 해보라는 말이다.

늘 약속을 지키지 않던 종목이 갑자기 착해지면 의심을 해보라는 것이지(계속~)

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